🎯决策卡片
持有
持有(-2分)
信心:中 | 风险:中高 | 仓位:500股
📋核心结论
【观望等待】今日大跌跌破短期均线，MACD红柱收窄但金叉未破，KDJ从高位回落。建议观望，若回踩25.50不破可轻仓低吸做T+0，反弹至27.95附近高抛。中线需等待Q2扣非利润确认盈利改善。止损价25.50严格止损。
📊基本面分析
动力电池+储能电池双轮驱动，2025年营收450.7亿(+27.35%)，Q1营收117.08亿。半年度预增归母净利12-15.5亿，但非经常性损益11-14亿(铜冠铜箔减持)。扣非净利润极薄，盈利质量待改善。
⚖️多空对比
🟢 多头因素
●半年度业绩预增227%~323%(归母12-15.5亿)
●出售铜冠铜箔获利8.29亿补充现金
●东兴/交银国际等多家券商维持买入评级
●动力电池+储能电池双赛道高景气
●大众合作进入兑现期，海外布局加速
●60日跌幅31%，技术面超跌反弹空间大
●Q1营收117亿(+29%YoY)维持高增长
🔴 空头因素
●今日跌5.12%跌破MA5/MA10均线支撑
●PE=577倍极高，扣非净利润几乎为零
●半年度利润主要靠非经常性损益(铜冠铜箔)
●近20日主力净流出6271万，资金面偏空
●今日主力净流出6316万(-6.47%)明显出逃
●MA5转向下行，短期趋势转弱
●Q1扣非净利润仅4078万，盈利能力极弱
●60日跌幅31%，下行趋势未改变
📰新闻研报 (近30日)
07-24
国轩高科跌5.12%，交银国际目标价54.84元
中性证券之星
07-21
东兴证券买入评级，预计26-28年归母26.6/42.5/60亿
利好证券之星
07-14
半年度业绩预增12-15.5亿(+227%~323%)
利好智通财经
07-03
出售铜冠铜箔839.95万股，成交8.29亿
利好证券时报
🎯交易计划
| 项目 | 价格(元) | 计算公式 |
|---|
| T+0 低吸价 | 25.50 | MA20 - 1.5×ATR = 26.57 - 1.07 = 25.50 |
| T+0 高抛价 | 27.95 | MA5 + 0.5×ATR = 27.72 + 0.23 = 27.95 |
| 止损价 | 25.50 | 近20日低点24.16 × 1.055 = 25.50 |
| 加仓点 | 28.36 | MA5突破确认价 = 27.72 × 1.023 = 28.36 |
| 中期目标 | 32.29 | 60日均线回归 ≈ (26.85+39.48)/2 × 0.97 = 32.29 |
📝 策略说明：【观望等待】今日大跌跌破短期均线，MACD红柱收窄但金叉未破，KDJ从高位回落。建议观望，若回踩25.50不破可轻仓低吸做T+0，反弹至27.95附近高抛。中线需等待Q2扣非利润确认盈利改善。止损价25.50严格止损。
🔧技术指标速览
MA10
27.00
现价26.85 < MA10
偏空
MA20
26.57
现价26.85 > MA20
中性
📝操作记录
| 日期 | 操作 | 价格(元) | 股数 | 金额(元) | 备注 |
|---|
| 2026-07-02 | 买入 | 26.73 | 600 | 16,038.00 | 初始建仓 |
| 2026-07-03 | 卖出 | 27.10 | 100 | 2,710.00 | 减仓 |
当前持仓500股，成本26.73元，市值13,425元，浮动盈亏+60元(+0.45%)
⚠️ 免责声明：本报告仅供客观数据整理与展示，所有分析仅供参考，不构成任何投资建议。
投资有风险，入市需谨慎。过往表现不代表未来收益。请根据自身风险承受能力独立做出投资决策。
数据来源：通达信 | 生成时间：2026-07-24 23:00 CST