BUY
信心: 中等 | 风险: 中高
综合得分: 11
核心结论：
国轩高科(002074)当日收盘28.55元(-0.45%)。MACD金叉持续，均线多头排列，技术面偏多。但RSI/KDJ均处于超买区域，短期存在技术回调压力。
主力当日净流出7347万，近20日累计-5542万。综合评分11分，维持BUY判断。
关键指标提醒 & 3日表现
▲ MACD金叉持续
DIF(1.13)>DEA(0.32), BAR=0.81上升
3日后: +2.33%(7/29-7/31)
▼ RSI超买预警
RSI(14)=73.0，超过70超买线
3日后: -0.45%(当日已回调)
▼ KDJ高位钝化
K=84.6, D=80.7, J=83.3三线超买
3日后: 短期需警惕回落
◆ 布林上轨29.31
当前28.55位于中轨26.84与上轨29.31之间
3日后: 距上轨2.66%空间
主力资金流向 (近20日) | 累计流出5542万
基本面分析
行业：电力设备-电池 | 2025全年营收：450.70亿 | 2025归母净利：23.83亿
多空对比
▲ 多头因素 (7条)
半年度业绩大幅预增227%-323%
MACD金叉持续，BAR=0.810多头强化
MA5>MA10>MA20多头排列
出售铜冠铜箔收益8.29亿，现金流充裕
大众合作进入兑现期，海外布局加速
券商一致看好，东兴/交银给予买入评级
近20日主力净流出-5542万，流出收窄
▼ 空头因素 (7条)
RSI=73.0超买区域，短期回调压力大
KDJ高位运行，K=84.6 D=80.7 J=83.3
当日主力净流出-7347万，超大单-5998万
近60日累计跌幅-23.11%，趋势偏弱
Q1扣非净利仅0.41亿，盈利能力待修复
PE(TTM)=22.49，估值相对偏高
信用减值损失Q1达1.40亿
近期新闻研报 (7月)
利好
2026-07-14
半年度业绩预告：归母净利12-15.5亿，同比+227%~323%
利好
2026-07-03
出售铜冠铜箔股票839.95万股，成交8.29亿，收益率1987%
中性
2026-07-21
东兴证券维持买入评级，目标价对应2026年PE 26x
利空
2026-07-24
股价当日跌5.12%，交银国际维持买入，目标价54.84元
交易计划
| 操作类型 | 价格(元) | 计算公式 / 参考依据 |
|---|
| T+0低吸 |
27.60 |
MA20(26.84)×1.028 |
| T+0高抛 |
29.50 |
布林上轨(29.31)+0.19 |
| 止损价 |
26.45 |
MA20(26.84)×0.985 |
| 加仓点 |
28.10 |
MA10(27.86)+0.24 |
| 中期目标 |
32.08 |
前高压力位(0328高点) |
策略说明：
· T+0低吸：回调至MA20附近时买入，盘中反弹至MA5附近卖出，目标2-3%日内收益
· T+0高抛：股价接近布林上轨时减仓，回落MA5以下接回
· 止损：跌破MA20支撑必须止损，控制单笔亏损<3%
· 加仓：确认突破MA10后可加仓，新仓位不超过总仓位20%
· 中期目标：参考前高压力位，分批止盈
· ⚠️ 风险预警：RSI/KDJ超买，短期回调风险加大，严格执行止损纪律
⚠️ 免责声明
本报告仅供客观数据整理与展示，所有分析仅供参考，不构成任何投资建议。
投资有风险，入市需谨慎。报告中的技术指标和交易计划仅供参考，实际操作请结合个人风险承受能力判断。
数据来源：通达信 | 生成日期：2026-08-01 | 交易日：2026-07-31