海螺水泥(600585) 个股分析报告

HOLD

HOLD 观望

综合评分 7/15 · 信心指数 ★★★☆☆

📊 基本面评分 83 📈 技术评分 51 💰 资金评分 59 ⚠️ 风险评分 85

当前价 / 成本

17.74 / 17.14

T+0 低吸

17.30

T+0 高抛

18.20

止损价

16.72

📋 核心结论

📈 价格走势（近40日收盘价）

📌 T+0低吸线 17.30 📌 止损线 16.72 📌 MA20 17.74

💰 主力资金流向（近20日）

今日主力净流入：-39935101元 ｜近20日累计约 -1216万元

📊 基本面分析

TTM营收

805亿

TTM归母净利

77.69亿

Q1归母净利

14.68亿

PE(TTM)

12.05

PB

0.49

股息率

4.79%

总市值：936亿｜ 流通市值：706亿｜ 52周区间：16.17 - 26.32

⚔️ 多空对比

📈 多头因素（8条）

✅ PB=0.49深度破净，估值安全边际极高

✅ MACD金叉持续，BAR=0.085正值

✅ 股息率4.79%，高股息防御价值突出

✅ 持续回购（已累计3.83亿元），信心信号

✅ PE=12.05，低估值蓝筹

✅ 综合评分73.46，风险评分85.04

✅ Q1归母净利14.68亿，盈利稳定

✅ 基本面评分83.25，财务健康度高

📉 空头因素（8条）

❌ KDJ J=8.12极度超卖，短期动能极弱

❌ 价格跌破MA5(18.21)，MA5已有效失守

❌ 8/4主力净流出-1.45亿，为近一月最大单日流出

❌ 8/4放量下跌(量比1.84)，空方力量较强

❌ RSI6=39.72，进入偏弱区间

❌ 近5日跌幅-3.27%，短线明显回调

❌ 水泥行业需求下行，周期性压力

❌ 年跌幅-16.52%，大趋势偏弱

📰 新闻与事件

📈 利好 2026-08-04

持续回购：8月新增回购5000万元

📈 利好 2026-08-03

股息率4.79%吸引避险资金，高股息策略受追捧

📉 利空 2026-08-02

行业内需求疲软，水泥价格低位运行

📋 中性 2026-08-01

将于8月底前披露2026年中报

⚠️ 新闻数据来源：公开信息整理，news渠道暂不可用

🎯 当日交易计划

操作	价格	逻辑说明
T+0低吸	17.30	MA20附近支撑位，接近布林中轨(17.74)
T+0高抛	18.20	布林上轨(18.76)下方，前期阻力区域
止损	16.72	跌破关键支撑位，风险控制线
加仓点	18.10	突破确认后考虑加仓
中期目标	18.77	突破布林上轨后的中期上行目标

💡 策略说明

止损公式：止损价 = max(成本价×(1-1%), 布林下轨) = max(16.97, 16.72) = 16.72
低吸公式：低吸价 = MA20 - (布林上轨-布林中轨)/4 = 17.74 - (18.76-17.74)/4 = 17.30
高抛公式：高抛价 = MA20 + (布林带宽)/2 = 17.74 + (18.76-16.72)/2 = 18.20
⚠️ 风险预警：KDJ J值=8.1极度超卖，若连续3日无法回升到20以上，可能加速下跌

🔧 技术指标速览

MA5

18.21

MA10

18.10

MA20

17.74

RSI(6)

39.7

MACD BAR

0.085

换手率

0.76%

量比

0.79

涨跌停

涨停19.58/跌停16.02

MACD	DIF=0.138	DEA=0.096	BAR=0.085	金叉 ✓
KDJ	K=47.3	D=66.9	J=8.1	超卖区
布林带	上轨=18.76	中轨=17.74	下轨=16.72	带宽=2.04
均线排列	MA5(18.21) > MA10(18.10) > MA20(17.74) → 多头排列

📝 操作记录

日期	操作	价格	股数	金额	备注
2026-07-03	买入	17.14	1,200	20,568	建仓

当前持仓：1200股@成本17.14 ｜ 市值：2万｜ 浮动盈亏：+720 (+3.50%)

海螺水泥 600585 · 上海主板